Что такое факторинг: как бизнес получает деньги раньше срока
Факторинг — это способ для бизнеса получить деньги за отгруженный товар или оказанную услугу немедленно, не дожидаясь, пока покупатель оплатит счёт через 30, 60 или 90 дней. Компания передаёт право требования долга специализированному финансовому агенту (фактору) и получает 70–95% от суммы прямо сейчас. Оставшуюся часть (за вычетом комиссии) выплачивают после того, как покупатель рассчитается с фактором.
Как работает схема факторинга на практике
Представьте поставщика, который отгрузил товар крупной розничной сети на 10 млн рублей с отсрочкой платежа 60 дней. Ждать два месяца — значит «заморозить» оборотные средства и, возможно, не выполнить следующие заказы. Поставщик обращается к фактору (банку или специализированной факторинговой компании), передаёт ему накладные и счета-фактуры, и уже на следующий день получает 8,5–9,5 млн рублей. Через 60 дней розничная сеть платит фактору полные 10 млн. Фактор оставляет себе комиссию (обычно 1–3% от суммы в зависимости от срока и риска) и перечисляет поставщику остаток. Итого поставщик заплатил за «аренду» денег примерно столько же, сколько обошёлся бы краткосрочный кредит, но без залога и долгой процедуры.
Виды факторинга
Факторинг с регрессом означает, что если покупатель не заплатил фактору, тот вправе потребовать деньги обратно от поставщика. Это более дешёвый вариант, но риск неплатежа остаётся у поставщика. Факторинг без регресса снимает этот риск: фактор сам проверяет платёжеспособность покупателя и принимает риск неоплаты на себя, но комиссия выше. Реверсивный (закупочный) факторинг работает наоборот: инициатором выступает покупатель, который хочет получить у поставщика длинную отсрочку, а поставщику обеспечить быструю оплату. Электронный факторинг (EDI-факторинг) полностью автоматизирован и проводится через цифровые платформы, где документооборот идёт в электронном виде, а финансирование поступает в течение нескольких часов после выгрузки накладных.
Отличие факторинга от кредита
Кредит выдаётся под залог имущества или под поручительство и отражается в балансе как долг. Факторинг не создаёт долговой нагрузки на компанию: юридически это продажа актива (права требования), а не заём. Для банков, оценивающих кредитоспособность, это важное различие. Кроме того, кредит нужно оформить заранее и под конкретную сумму, а факторинговый лимит растёт вместе с оборотом: чем больше поставщик отгружает, тем больший объём финансирования доступен автоматически. Факторинг не требует залога, достаточно подтверждённых поставок надёжным дебиторам.
Кому подходит факторинг
Прежде всего факторинг выгоден малому и среднему бизнесу, который поставляет товары или услуги крупным корпоративным покупателям с длинной отсрочкой. В российской практике наиболее активно факторинг используют в оптовой торговле, производстве продуктов питания, фармацевтике и поставках в розничные сети. Рынок факторинга в России превышает 8 трлн рублей в год по объёму уступленных требований. Для малых компаний минимальный порог входа у ряда факторов составляет от 500 тысяч рублей в месяц оборота, и вся процедура от подачи заявки до первого финансирования может занять 3–5 рабочих дней.
