Что такое лизинг: простыми словами, виды и как это работает

Лизинг — это финансовый инструмент, при котором лизинговая компания покупает нужное имущество и передаёт его клиенту в пользование на несколько лет за ежемесячные платежи. В конце срока клиент, как правило, выкупает имущество по остаточной стоимости. По сути это аренда с элементами кредита, но с рядом важных отличий от каждого из них.

Как работает лизинговая сделка

В типичной лизинговой сделке участвуют три стороны: продавец имущества, лизинговая компания и лизингополучатель (клиент). Клиент выбирает нужный объект — станок, грузовик, коммерческую технику — и обращается в лизинговую компанию. Та анализирует финансовое состояние клиента, оценивает ликвидность объекта и, если одобряет заявку, самостоятельно покупает имущество у продавца. После этого имущество передаётся клиенту по договору лизинга.

Клиент вносит аванс (обычно 10–30% от стоимости объекта) и затем платит ежемесячные лизинговые платежи в течение всего срока договора — как правило, от одного года до семи лет. По окончании срока он выкупает имущество по заранее оговорённой остаточной стоимости, которая может составлять от 1 тысячи рублей до значительной суммы в зависимости от условий договора.

Виды лизинга

Финансовый лизинг предполагает, что по окончании договора клиент обязательно выкупает имущество. Лизинговая компания фактически финансирует покупку: риски и выгоды от владения активом переходят к клиенту. Это наиболее распространённый вид в корпоративном секторе.

Оперативный (операционный) лизинг больше напоминает обычную аренду: по истечении срока имущество возвращается лизинговой компании, а не выкупается. Клиент пользуется объектом и избавлен от забот о его дальнейшей продаже. Такая схема популярна в автолизинге для корпоративных автопарков.

Возвратный лизинг работает иначе: компания продаёт своё собственное имущество лизинговой компании, а затем берёт его обратно в лизинг. Таким образом она получает живые деньги, не теряя возможности использовать актив. Это способ быстро пополнить оборотный капитал без классического кредита.

Налоговые преимущества лизинга

Лизинг популярен в бизнесе в том числе из-за налоговых выгод. Лизинговые платежи в полном объёме относятся на расходы и уменьшают налогооблагаемую прибыль. Входящий НДС по лизинговым платежам принимается к вычету, что снижает итоговую налоговую нагрузку для плательщиков НДС на ОСНО.

Кроме того, к лизинговому имуществу может применяться ускоренная амортизация с коэффициентом до 3. Это позволяет быстрее списать стоимость актива на расходы и сократить налог на имущество. В совокупности налоговая экономия нередко делает лизинг дешевле банковского кредита даже при более высокой номинальной ставке.

Лизинг против кредита: что выбрать

Главное преимущество лизинга перед кредитом — более мягкие требования к финансовой истории клиента. Лизинговая компания оценивает прежде всего ликвидность самого объекта: если клиент перестанет платить, объект можно изъять и продать. Поэтому новые компании без кредитной истории порой получают лизинг там, где банк отказывает в кредите.

Обратная сторона: до момента выкупа имущество юридически принадлежит лизинговой компании. Это означает ограничения на его модернизацию, сдачу в субаренду и использование в качестве залога. При банкротстве лизингополучателя объект изымается без какой-либо компенсации выплаченных авансов и платежей сверх выкупной стоимости.

В 2025 году лизинг активно используется для финансирования коммерческого транспорта, строительной техники, медицинского оборудования и станков. Средняя удорожание по лизинговому договору на три года составляет около 15–25% от стоимости имущества в зависимости от аванса, срока и надёжности клиента.